——变更现有的金融体制和增加新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得的潜在的利润，这就是金融创新，它是一个为盈利动机推动、缓慢进行、持续不断的发展过程。金融创新是20世纪70年代后被广泛使用的新词汇，它可以简单地被理解为金融制度、金融机构、金融活动和金融工具在短期内集中出现的新的发展。按照这一理解，有些经济学家把历史上的金融变革都看作当时的金融创新。例如，古罗马货币的出现，17世纪商业银行的出现，18世纪中央银行的建立，19世纪支票的广泛使用等等，都是金融创新的里程碑。但大多数经济学家所说的金融创新，是指20世纪70年代以来在西方国家（主要是美国）金融领域中不断出现的新做法和新发展。创新概念是由熊比特提出的，当时指新的产品的生产、新技术或新的生产方法的应用、新的市场开辟、原材料新供应来源的发现和掌握、新的生产组织方式的实行等。金融创新正是循着这一思路提出的。西方国家20世纪70年代以来不断出现的金融创新有其深刻的社会、经济和技术背景。一方面，各国大量的财政赤字和世界性的通货膨胀，导致了利率的上升和动荡不安，提高了那些无息和利率受限制的金融资产的机会成本，使金融活动的交易成本和风险增大。另一方面，国际经济一体化的进展和国际竞争的加剧，对金融活动在数量、质量、种类、服务上的要求都日益增多。在这种情况下，传统的业务活动方式、金融工具和管理条例便显得很不适应。例如对利率的严格限定，对各类金融机构业务活动的严格区分等等，都严重地限制了金融业的发展。竞争的需要使金融体系内部产生了变革的要求，新技术革命的出现，又为这种变革提供了便利和可能，于是出现了一系列的金融创新。其内容有：1.新技术在金融业的应用，如资料处理、票据清算、市场交易电算化、全球性电子财务管理服务等；2.金融活动中各种新工具、新方式、新服务的出现，如电话提款业务、金融期货交易、自动划转帐户、可调换债券、可转让存款证、抵押贷款证券化等；3.银行管理方面的改进，如全球性资产负债管理、权宜性资金管理等；4.金融机构业务限制的放松，如银行与非银行金融机构之间业务的相互交叉渗透、金融联合体的形成等；5.国际性、区域性新市场的形成，如欧洲美元市场、亚洲美元市场、新加坡金融市场、巴林金融市场等。作用是：1.对投资者来说，增加了资产选择的机会，提高了持有金融资产的实际收益，提高了金融资产的流动性和安全性。2.对筹资者来说，融资渠道多样化、融资形式灵活化，能够满足时间不一、数量不同的资金需求。3.对金融机构来说，扩大了资金来源和运用的规模，减少了支付成本，节约了业务处理时间，提高了效率。4.对经济发展来说，克服了资金融通障碍，促进了经济的繁荣和国际经济一体化的进程。但是，金融创新也带来了不少问题。由于出现了许多货币性极强的新的金融工具，增加了货币政策制定和实施的困难。同时，金融创新增强了金融业的竞争，使金融体系的稳定性减弱，增加了金融管理的难度。